Woekerpolis-dossier blijft actueel
Nog steeds houdt het woekerpolis-dossier vele mensen bezig. Ook de media-aandacht verslapt niet. Een woekerpolis is een beleggingsverzekering die een te hoge kostenstructuur heeft, waardoor er (te) weinig overblijft van de premie om te kunnen beleggen. Dit gevoegd bij de lage beurskoersen van de afgelopen jaren leidt dan waarschijnlijk tot een zeer tegenvallend kapitaal op de einddatum van de verzekering.

Voor polissen met een te hoge kostenstructuur zijn met de meeste verzekeraars compensatieafspraken gemaakt. Onderdeel van deze afspraken is ook dat de verzekeraars alle houders van beleggingspolissen hierover zullen informeren. Inmiddels is er een enorme communicatiestroom op gang gekomen. Klanten ontvangen niet alleen brieven, maar ook brochures en voorstellen om over te stappen naar andere producten. Op zich is het prima dat de klant wordt geïnformeerd over de kostenstructuur in zijn/haar beleggingspolis. Als deze kosten onder het afgesproken maximum blijven komt de polishouder niet in aanmerking voor de compensatieregeling. Veel mensen zijn dan teleurgesteld. Dit komt ook omdat het beeld is ontstaan dat iedere beleggingspolis een woekerpolis is. En dit beeld wordt, vreemd genoeg, soms ook mede gevoed door de wijze waarop de informatie wordt gecommuniceerd. Vaak krijgt men de indruk dat men toch blijft zitten met een oud niet transparant product en beter kan overstappen naar b.v. een nieuw (bankspaar)product. En dit wordt ook regelmatig bevestigd in de media.

Wel of niet overstappen?
Het is belangrijk om de beslissing om te stoppen met de beleggingsverzekering te baseren op rationele en cijfermatige overwegingen. Is de kostenstructuur inderdaad acceptabel en wordt er dus voldoende belegd, is er misschien een garantie van toepassing en wat is een reële inschatting van het mogelijke eindresultaat. Er zijn inmiddels allerlei rekentools ontwikkeld waarmee dit snel en duidelijk is vast te stellen. In onze praktijk blijkt geregeld dat de polis wel degelijk uitzicht biedt op een acceptabel rendement. Natuurlijk blijft een beleggingspolis afhankelijk van de ontwikkeling van de beleggingen. De meeste mensen willen echter liever 100% zekerheid en b.v. een bankspaarproduct op basis van nominale rente lijkt dan zeer aantrekkelijk. Men moet zich echter daarbij realiseren dat met name voor langere termijn-doelen zoals pensioen er een aanzienlijk kapitaal moet zijn op de pensioendatum. Wil je dit tegen een betaalbare inleg kunnen realiseren, dan moet je enig risico nemen omdat er dan statistisch uitzicht is op een hoger rendement.

Conclusie
Laat uw beleggingspolis dus goed analyseren, alvorens u besluit hiermee te stoppen en laat u ook goed voorlichten over de pro’s en contra’s van alternatieve opbouwmogelijkheden. Uiteraard zijn wij u hierbij graag van dienst.

Alice van de Beek is cliëntadviseur inkomensvoorzieningen.
Dit artikel verscheen eerder in Mr. 1 2012